Vinylacetat (VAc), også kjent som vinylacetat eller vinylacetat, er en fargeløs og gjennomsiktig væske ved romtemperatur og -trykk. Som et av verdens mest brukte industrielle organiske råvarer kan VAc produsere polyvinylacetatharpiks (PVAc), polyvinylalkohol (PVA), polyakrylonitril (PAN) og andre derivater gjennom egen polymerisering eller kopolymerisering med andre monomerer. Disse derivatene er mye brukt i konstruksjon, tekstiler, maskiner, legemidler og jordforbedringsmidler.

Samlet analyse av vinylacetatindustrikjeden

Oppstrøms i vinylacetatindustrien består hovedsakelig av råvarer som acetylen, eddiksyre, etylen og hydrogen, etc. De viktigste fremstillingsmetodene er delt inn i to typer: den ene er petroleumetylenmetoden, som er laget av etylen, eddiksyre og hydrogen, og påvirkes av svingninger i råoljeprisene. Den ene er fremstilling av acetylen ved hjelp av naturgass eller kalsiumkarbid, og deretter eddiksyresyntese av vinylacetat, hvor naturgass er litt dyrere enn kalsiumkarbid. Nedstrøms er det hovedsakelig fremstilling av polyvinylalkohol, hvit lateks (polyvinylacetatemulsjon), VAE, EVA og PAN, etc., hvorav polyvinylalkohol er den største etterspørselen.

1. Oppstrøms råvarer av vinylacetat

Eddiksyre er det viktigste råmaterialet oppstrøms for VAE, og forbruket har en sterk korrelasjon med VAE. Data viser at Kinas tilsynelatende forbruk av eddiksyre generelt har vist en økende trend siden 2010. Først i 2015, på grunn av industriboomet og nedadgående etterspørsel, har endringene i nedstrøms etterspørsel avtatt. I 2020 nådde det 7,2 millioner tonn, en økning på 3,6 % sammenlignet med 2019. Med endringer i kapasitetsstrukturen for vinylacetat og andre produkter nedstrøms, har utnyttelsesgraden økt, og eddiksyreindustrien generelt vil fortsette å vokse.

Når det gjelder nedstrømsapplikasjoner, brukes 25,6 % eddiksyre til å produsere PTA (renset tereftalsyre), 19,4 % eddiksyre brukes til å produsere vinylacetat, og 18,1 % eddiksyre brukes til å produsere etylacetat. I de senere årene har industrimønsteret for eddiksyrederivater vært relativt stabilt. Vinylacetat brukes som en av de viktigste nedstrømsapplikasjonsdelene av eddiksyre.

2. Nedstrømsstruktur av vinylacetat

Vinylacetat brukes hovedsakelig til å produsere polyvinylalkohol og EVA, etc. Vinylacetat (Vac), en enkel ester av mettet syre og umettet alkohol, kan polymeriseres alene eller med andre monomerer for å produsere polymerer som polyvinylalkohol (PVA), etylenvinylacetat-etylen-kopolymer (EVA), etc. De resulterende polymerene kan brukes som lim, papir- eller tekstillim, maling, blekk, lærbearbeiding, emulgatorer, vannløselige filmer og jordforbedringsmidler i kjemisk og tekstilindustrien. Det har et bredt spekter av bruksområder innen kjemisk, tekstil-, lettindustri, papirproduksjon, konstruksjon og bilindustrien. Data viser at 65 % av vinylacetatet brukes til å produsere polyvinylalkohol og 12 % av vinylacetatet brukes til å produsere polyvinylacetat.

Analyse av den nåværende situasjonen i vinylacetatmarkedet

1. Produksjonskapasitet og oppstartshastighet for vinylacetat

Over 60 % av verdens produksjonskapasitet for vinylacetat er konsentrert i Asia, mens Kinas produksjonskapasitet for vinylacetat står for omtrent 40 % av verdens totale produksjonskapasitet og er verdens største vinylacetatproduserende land. Sammenlignet med acetylenmetoden er etylenmetoden mer økonomisk og miljøvennlig, med høyere produktrenhet. Siden energien i Kinas kjemiske industri hovedsakelig er avhengig av kull, er produksjonen av vinylacetat hovedsakelig basert på acetylenmetoden, og produktene er relativt rimelige. Den innenlandske produksjonskapasiteten for vinylacetat økte betydelig i løpet av 2013–2016, mens den forble uendret i løpet av 2016–2018. 2019 Kinas vinylacetatindustri presenterer en strukturell overkapasitetssituasjon, med overkapasitet i kalsiumkarbidacetylen-prosessenheter og høy industrikonsentrasjon. I 2020 var Kinas produksjonskapasitet for vinylacetat på 2,65 millioner tonn/år, flatt fra år til år.

2. Forbruk av vinylacetat

Når det gjelder forbruket, viser Kinas vinylacetat som helhet en svingende oppadgående trend, og markedet for vinylacetat i Kina har vokst jevnt på grunn av veksten i etterspørselen etter nedstrøms EVA, etc. Data viser at Kinas vinylacetatforbruk, bortsett fra 2018, har gått ned på grunn av faktorer som økningen i eddiksyrepriser. Siden 2013 har Kinas etterspørsel etter vinylacetatmarkedet økt raskt, og forbruket har økt år for år. Per 2020 var det laveste nivået 1,95 millioner tonn, en økning på 4,8 % sammenlignet med 2019.

3. Gjennomsnittsprisen på vinylacetatmarkedet

Fra et vinylacetatmarkedsprisperspektiv, påvirket av overkapasitet, holdt industriprisene seg relativt stabile i 2009-2020. På grunn av sammentrekning av tilbudet i utlandet i 2014 økte industriproduktprisene mer betydelig, og innenlandske bedrifter utvidet aktivt produksjonen, noe som resulterte i alvorlig overkapasitet. Vinylacetatprisene falt betydelig i 2015 og 2016, og i 2017 steg industriproduktprisene kraftig, påvirket av miljøvernpolitikk. I 2019 falt industriproduktprisene kraftig på grunn av tilstrekkelig tilbud i oppstrøms eddiksyremarkedet og avtagende etterspørsel i nedstrøms byggebransjen, og i 2020, påvirket av epidemien, falt gjennomsnittsprisen på produkter ytterligere, og per juli 2021 nådde prisene i det østlige markedet mer enn 12 000. Prisøkningen er enorm, noe som hovedsakelig skyldes effekten av positive nyheter om oppstrøms råoljepriser og det generelt lave markedstilbudet forårsaket av noen fabrikknedstengninger eller forsinkelser.

Oversikt over etylacetatselskaper

Sinopecs fire fabrikker har en kapasitet på 1,22 millioner tonn/år, som utgjør 43 % av landet, og Anhui Wanwei Group har 750 000 tonn/år, som utgjør 26,5 %. Det utenlandsk investerte segmentet Nanjing Celanese har 350 000 tonn/år, som utgjør 12 %, og det private segmentet Indre Mongolia Shuangxin og Ningxia Dadi har totalt 560 000 tonn/år, som utgjør 20 %. De nåværende innenlandske vinylacetatprodusentene er hovedsakelig lokalisert i Nordvest-, Øst-Kina og Sørvest-Kina, med en kapasitet på 51,6 % i Nordvest, 20,8 % i Øst-Kina, 6,4 % i Nord-Kina og 21,2 % i Sørvest.

Analyse av vinylacetatutsikter

1. EVA nedstrøms etterspørselsvekst

EVA nedstrøms vinylacetat kan brukes som innkapslingsfilm for PV-celler. I følge det globale nye energinettverket er EVA fra etylen og vinylacetat (VA) to monomerer ved kopolymerisasjonsreaksjon, med en massefraksjon av VA på 5% -40%. På grunn av sin gode ytelse er produktet mye brukt i skum, funksjonell skurfilm, emballasjefilm, injeksjonsblåseprodukter, blandingsmidler og lim, ledninger og kabler, innkapslingsfilm for fotovoltaiske celler og smeltelim, etc. I 2020 har mange innenlandske produsenter av hodemoduler annonsert utvidelse av produksjonen. Med diversifiseringen av størrelsen på fotovoltaiske moduler har penetrasjonsraten for dobbeltsidige glassmoduler økt betydelig. Etterspørselen etter fotovoltaiske moduler har overgått den forventede veksten, noe som stimulerer veksten i EVA-etterspørselen. Det forventes at 800 000 tonn EVA-kapasitet vil bli satt i produksjon i 2021. I følge anslaget vil en vekst på 800 000 tonn EVA-produksjonskapasitet drive en årlig vekst på 144 000 tonn vinylacetat-etterspørsel, noe som vil drive en årlig vekst på 103 700 tonn eddiksyre-etterspørsel.

2. Overkapasitet av vinylacetat, og high-end-produkter må fortsatt importeres

Kina har en generell overkapasitet av vinylacetat, og det er fortsatt behov for import av eksklusive produkter. For tiden overstiger tilbudet av vinylacetat i Kina etterspørselen, og den generelle overkapasiteten og overproduksjonen er avhengig av eksportforbruk. Siden utvidelsen av vinylacetatproduksjonskapasiteten i 2014 har Kinas eksport av vinylacetat økt betydelig, og noen importerte produkter har blitt erstattet av innenlandsk produksjonskapasitet. I tillegg er Kinas eksport hovedsakelig lavprisprodukter, mens importen hovedsakelig er eksklusive produkter. For tiden er Kina fortsatt avhengig av import av eksklusive vinylacetatprodukter, og vinylacetatindustrien har fortsatt rom for utvikling i markedet for eksklusive produkter.