Fra 2015-2021 hadde Kinas bisfenol A-marked en økende produksjon og en relativt stabil utvikling. I 2021 forventes Kinas bisfenol A-produksjon å nå rundt 1,7 millioner tonn, og den totale åpningsraten for de viktigste bisfenol A-enhetene er rundt 77 %, noe som er på et høyt nivå. Det forventes at den årlige produksjonen gradvis vil øke med de under bygging kommende bisfenol A-enhetene i drift. I 2016-2020 vokser importen av bisfenol A sakte, og importavhengigheten til bisfenol A-markedet er nær 30 %. Det forventes at importavhengigheten av bisfenol A vil fortsette å synke med den betydelige økningen i innenlandsk produksjonskapasitet i fremtiden.

Etterspørselsstrukturen i markedet for bisfenol A er konsentrert, hovedsakelig brukt i PC og epoksyharpiks, med nesten halvparten av hver andel. I 2021 forventes et tilsynelatende forbruk av bisfenol A på rundt 2,19 millioner tonn, en økning på 2 % sammenlignet med 2020. I fremtiden, etter hvert som nye PC- og epoksyharpiksenheter tas i bruk, forventes markedets etterspørsel etter bisfenol A å øke betydelig.

Ny PC-produksjonskapasitet er større, noe som trekker opp etterspørselen etter bisfenol A-markedet. Kina er en importør av polykarbonat, og behovet for importsubstitusjon er presserende. Ifølge BCF-statistikk var Kinas PC-produksjon på 819 000 tonn i 2020, en nedgang på 19,6 % fra året før, importen på 1,63 millioner tonn, en oppgang på 1,9 %, eksporten på rundt 251 000 tonn, det tilsynelatende forbruket på 2,198 millioner tonn, en nedgang på 7,0 % fra året før, selvforsyningsgraden på bare 37,3 %, noe som gjør Kinas importbehov for PC presserende.

Fra januar til oktober 2021 var Kinas PC-produksjon på 702 600 tonn, en nedgang på 0,38 % fra året før. Den innenlandske PC-importen var på 1,088 millioner tonn, en nedgang på 10,0 % fra året før, og eksporten var på 254 000 tonn, en økning på 41,1 % fra året før. Med Kinas nye PC-produksjonskapasitet som er satt i produksjon, forventes importavhengigheten å fortsette å øke.

Vindkraftindustrien, elektroniske materialer og andre industrier driver epoksyharpiksen til fortsatt vekst. De viktigste bruksområdene for epoksyharpiks i husholdninger er belegg, komposittmaterialer, elektroniske og elektriske apparater og limindustrien, og påføringsforholdet for hver del de siste årene har i utgangspunktet holdt seg stabilt, og utgjør henholdsvis 35 %, 30 %, 26 % og 9 %.

Det forventes at epoksyharpiks for komposittmaterialer og kapitalbygging vil bli det viktigste området for å støtte vekstraten i epoksyharpiksproduksjonen i løpet av de neste fem årene, blant de mange nedstrømsapplikasjonene for epoksyharpiks. Den økende etterspørselen etter vindkraft, bygging og vedlikehold av høyhastighetsjernbaner, motorveier, undergrunnsbaner og flyplasser i urbaniseringsbygging vil drive utviklingen av epoksyharpiks. Spesielt med promoteringen av «One Belt, One Road» vil etterspørselen etter epoksyharpiks øke betraktelig.

PCB-industrien er den viktigste nedstrømsapplikasjonen for epoksyharpiks innen elektrisk og elektronisk utstyr. Kjernematerialet i PCB er kobberbelagte kretskort, og epoksyharpiks står for omtrent 15 % av kostnaden for kobberbelagte kretskort. Med den raske utviklingen av nye generasjoners informasjonsteknologi som stordata, tingenes internett, kunstig intelligens, 5G, etc., som basismateriale i elektronikkindustrien, forventes etterspørselen og vekstraten for kobberbelagte kretskort å øke år for år.

Bisfenol A-markedet er inne i en høykonjunktursyklus. Vi antar at den etterspørselen etter bisfenol A-markedet nedstrøms settes i produksjon etter planen. Det nåværende bisfenol A-markedet nedstrøms epoksyharpiks har en kapasitet på 1,54 millioner tonn under bygging, PC har 1,425 millioner tonn under bygging, og disse kapasitetene er satt i produksjon i løpet av de neste 2-3 årene. Etterspørselen etter bisfenol A-markedet har en sterk tiltrekningskraft. Forsyningen av bisfenol A-markedet opprettholder en rimelig vekst. Den nåværende produksjonskapasiteten for bisfenol A under bygging er 2,83 millioner tonn, og disse kapasitetene er satt i drift i løpet av 2-3 år. Etter at industriveksten hovedsakelig er basert på integrert utvikling, reduserer man situasjonen ved å sette i drift ett enkelt sett med enheter, og reduserer industriveksten til et rimelig nivå.

Kinas bisfenol A-industri har fortsatt 5,52 millioner tonn prosjekter under bygging per år i perioden 2021–2030, noe som er 2,73 ganger kapasiteten på 2,025 millioner tonn per år ved utgangen av 2020. Det kan sees at den fremtidige konkurransen i bisfenol A-markedet er mer intens, og motsetningen mellom tilbud og etterspørsel i markedet vil bli reversert. Spesielt for nye aktører vil prosjektdriften og markedsføringsmiljøet bli stadig mer intenst.

Ved utgangen av 2020 produserte 11 innenlandske bisfenol A-bedrifter innenlands, med en produksjonskapasitet på 2,025 millioner tonn, hvorav 1,095 millioner tonn kom fra utenlandske bedrifter, 630 000 tonn fra private bedrifter og 300 000 tonn fra joint venture-selskaper, som utgjorde henholdsvis 54 %, 31 % og 15 %. Fra 2021 til 2030 planla Kinas bisfenol A-marked. Produksjonskapasiteten var fortsatt konsentrert i Øst-Kina og det ble foreslått bygging av prosjekter med en total kapasitet på 5,52 millioner tonn. Men med utvidelsen av den nedstrøms PC-industrien vil den innenlandske bisfenol A-markedet, i Sør-Kina, Nordøst-Kina og andre områder med kapasitetsvekst, bli mer balansert når distribusjonskapasiteten i det innenlandske bisfenol A-markedet blir mer balansert. Med gradvis igangsetting av prosjektet vil også tilbudet av bisfenol A-markedet gradvis bli lavere enn etterspørselen. Situasjonen der tilbudet av BPA-markedet er lavere enn etterspørselen, vil gradvis reduseres, og det forventes et overskudd av ressurser.

I perioden 2010–2020, sammen med utvidelsen av bisfenol A-markedets kapasitet, viser produksjonen en betydelig veksttrend. I løpet av denne perioden økte kapasiteten til forbindelser med 14,3 % og produksjonsveksten på 17,1 %. Bransjens oppstartsrate påvirkes hovedsakelig av markedspris, bransjens fortjeneste og tap samt tidspunktet for igangkjøring av nye enheter. Toppen av oppstartsraten var 85,6 % i 2019. Med overskuddet av det nye bisfenol A-markedet forventes det å intensiveres i 2021–2025. Den generelle oppstartsraten for Kinas bisfenol A-marked forventes å vise en nedadgående trend. Dette resulterer i en nedgang i oppstartsraten. Av følgende årsaker: 1. I 2021–2025 øker Kinas bisfenol A-enheter år for år, mens produksjonen utgis senere enn kapasiteten, noe som resulterer i en nedgang i oppstartsraten i 2021–2025. 2. Prispresset er enormt, bransjens høye profittsituasjon forsvinner gradvis, avhengig av produksjonskostnader og fortjeneste, er tidstapet under produksjonsintensjonen lavt; 3. Det er årlig rutinemessig vedlikehold av bedrifter, som varierer fra 30-45 dager, og bedriftsvedlikehold påvirker bransjens oppstartsrate.

I fremtiden forventes det betydelig vekst i produksjonskapasiteten samt en nedgang i oppstartsraten, og risikoen for fremtidig prosjektdrift har økt betydelig. Bransjekonsentrasjon, CR4-kapasiteten utgjorde 68 % i 2020, ned til 27 % i 2030, kan indikere en betydelig økning i bisfenol A-bransjedeltakere. De ledende bedriftene i bransjen vil ha en betydelig nedgang i status. Samtidig, fordi etterspørselen etter bisfenol A-markedet nedstrøms hovedsakelig er konsentrert om epoksyharpikser og polykarbonat, feltdistribusjonen er konsentrert og antallet store kunder er begrenset, intensiveres konkurransegraden i det fremtidige bisfenol A-markedet. For å sikre markedsandeler vil bedriftenes salgsstrategi bli mer fleksibel.

Markedstilbud og -etterspørsel. Etter 2021 vil bisfenol A-markedet igjen innlede en ekspansjonstrenden. Spesielt i løpet av de neste 10 årene vil produksjonskapasiteten for bisfenol A-forbindelser vokse med 9,9 %, mens forbruket av forbindelser nedstrøms vil vokse med 7,3 %. Det er fremhevet overkapasitet i bisfenol A-markedet og motsetninger knyttet til overforsyning. En del av den dårlige konkurranseevnen til bisfenol A-produserende bedrifter kan bli møtt med problemer med utilstrekkelig oppfølging og utnyttelse av enheter.

I fremtiden forventes kapasitetsvekst og nedgang i oppstartsraten i dataene, og ressursflyten til fremtidige prosjekter og retningen på nedstrøms forbruk har blitt hovedfokus for eksisterende og fremtidige prosjekter.

Nedstrømsforbruket i det kinesiske bisfenol A-markedet består hovedsakelig av epoksyharpiks og polykarbonat. Epoksyharpiksforbruket utgjorde den største andelen i 2015–2018, men i takt med utvidelsen av PC-produksjonskapasiteten viste epoksyharpiksforbruket en synkende trend. PC-produksjonskapasiteten økte kraftig i 2019–2020. Mens produksjonskapasiteten for epoksyharpiks er relativt stabil, begynte PC å utgjøre mer enn epoksyharpiks. PC-forbruket utgjorde opptil 49 % i 2020, og ble dermed den største nedstrømsandelen. Kina har for tiden overskuddskapasitet innen basisk epoksyharpiks, og det er vanskeligere å bryte gjennom teknologien med høy kvalitet og spesiell harpiks. Men gjennom utviklingen av vindkraft, bilindustrien, elektro og elektronikk, infrastrukturbygging, opprettholdes et godt vekstmomentum innen basisk epoksyharpiks og polykarbonatforbruk. I 2021–2025, selv om det er høy kvalitet og spesiell epoksyharpiks og PC synkront ekspandert, er PC-ekspansjonsskalaen større, og PC-forbruksforholdet er mye høyere enn epoksyharpiks. Derfor forventes det at PC-forbruksforholdet vil øke ytterligere i 2025 og nå 52 %, så fra nedstrøms forbruksstruktur vil PC-enheter være i fokus for fremtidens bisfenol A-prosjekt. Det bør imidlertid bemerkes at nåværende nye PC-enheter oppstrøms støtter mer bisfenol A, så retningen for epoksyharpiks må fortsatt være et viktig tilleggsfokus.

Når det gjelder de viktigste forbrukermarkedene, finnes det ingen store BPA-produsenter og ingen store nedstrømsforbrukere i Nordvest- og Nordøst-Kina, så det vil ikke bli gjort noen nøkkelanalyse her. Øst-Kina forventes å gå fra underforsyning til overforsyning i 2023–2024. Nord-Kina er alltid overforsyningsfylt. Sentral-Kina opprettholder alltid et visst tilbudsgap. Sør-Kina-markedet går fra underforsyning til overforsyning i 2022–2023 og til alvorlig overforsyning i 2025. Det forventes at BPA-markedet i Kina innen 2025 vil bli dominert av forbruk av perifere ressurser og lavpriskonkurranse for å gripe markedet. Det foreslås at BPA-bedrifter kan vurdere eksport som den viktigste forbruksretningen når de vurderer den perifere og lavprisutstrømningen til de viktigste forbruksområdene.