1,Den raske veksten av epoksypropan industriskala

Epoksypropan, som en viktig utvidelsesretning for nedstrøms finkjemikalier i propylenindustrikjeden, har fått enestående oppmerksomhet i den kinesiske kjemiske industrien. Dette skyldes hovedsakelig selskapets viktige posisjon innen finkjemikalier og utviklingstrenden som følge av industriell kjedekobling av nye energirelaterte produkter. I følge statistiske data, ved slutten av 2023, har omfanget av Kinas epoksypropanindustri oversteget 7,8 millioner tonn per år, noe som har økt nesten tidoblet sammenlignet med 2006. Fra 2006 til 2023 viste den industrielle skalaen til epoksypropan i Kina en gjennomsnittlig årlig vekstrate på 13 %, noe som er sjeldent i kjemisk industri. Spesielt de siste fire årene har den gjennomsnittlige vekstraten for industriskala oversteget 30 %, noe som viser en forbløffende vekst.

Figur 1 Årlige endringer i driftshastigheten for epoksypropan i Kina

Bak denne raske veksten er det flere faktorer som driver den. For det første, som en viktig forlengelse nedstrøms av propylenindustrikjeden, er epiklorhydrin nøkkelen til å oppnå raffinert utvikling i private virksomheter. Med transformasjonen og oppgraderingen av den innenlandske kjemiske industrien, tar flere og flere bedrifter oppmerksomhet til feltet for finkjemikalier, og epoksypropan, som en viktig del av det, har naturligvis fått bred oppmerksomhet. For det andre har utviklingserfaringen til vellykkede bedrifter som Wanhua Chemical satt en standard for industrien, og deres vellykkede industrielle kjedeintegrasjon og innovative utviklingsmodeller gir referanse for andre bedrifter. I tillegg, med den raske utviklingen av den nye energiindustrien, har den industrielle kjedeforbindelsen mellom epoksypropan og nye energirelaterte produkter også gitt bred utviklingsplass.

Denne raske veksten har imidlertid også medført en rekke problemer. For det første har den raske utvidelsen av industriskala ført til stadig mer alvorlige motsetninger mellom tilbud og etterspørsel. Selv om markedsetterspørselen etter epoksypropan fortsetter å vokse, er veksthastigheten i tilbudet åpenbart raskere, noe som fører til en kontinuerlig nedgang i driftsraten til bedrifter og stadig hardere markedskonkurranse. For det andre er det et alvorlig fenomen med homogen konkurranse i bransjen. På grunn av mangelen på kjerneteknologi og innovasjonsevner, mangler mange bedrifter differensierte konkurransefortrinn i produktkvalitet, ytelse og andre aspekter, og kan bare konkurrere om markedsandeler gjennom priskrig og andre midler. Dette påvirker ikke bare bedriftenes lønnsomhet, men begrenser også den sunne utviklingen av industrien.

2,Intensiveringen av tilbud-etterspørsel motsetninger

Med den raske ekspansjonen av epoksypropanindustrien, blir også motsetningen mellom tilbud og etterspørsel stadig mer alvorlig. I løpet av de siste 18 årene har den gjennomsnittlige driftsraten for epoksypropan i Kina vært omtrent 85 %, og opprettholder en relativt stabil trend. Fra og med 2022 vil imidlertid driftsraten for epoksypropan gradvis avta, og den forventes å synke til rundt 70 % innen 2023, som er et historisk lavt nivå. Denne endringen demonstrerer fullt ut intensiteten i markedskonkurransen og intensiveringen av motsetninger mellom tilbud og etterspørsel.

Det er to hovedårsaker til at motsetningene mellom tilbud og etterspørsel øker. På den ene siden, med den raske utvidelsen av industriskala, går flere og flere bedrifter inn i epoksypropanmarkedet, noe som fører til økt markedskonkurranse. For å konkurrere om markedsandeler må bedrifter senke priser og øke produksjonen, noe som fører til en kontinuerlig nedgang i driftsratene. På den annen side er nedstrøms bruksområdene for epoksypropan relativt begrenset, hovedsakelig konsentrert innen polyeterpolyoler, dimetylkarbonat, propylenglykol og alkoholetere. Blant dem er polyeterpolyoler det viktigste nedstrøms anvendelsesområdet for epoksypropan, og står for 80% eller mer av det totale forbruket av epoksypropan. Imidlertid er forbruksveksten på dette feltet i samsvar med veksthastigheten i Kinas økonomi, og veksten i industriell skala er mindre enn 6%, noe som er betydelig lavere enn veksthastigheten for epoksypropan. Dette betyr at selv om markedets etterspørsel vokser, er veksthastigheten langt lavere enn tilbudsvekstraten, noe som fører til intensivering av tilbud-etterspørselsmotsigelser.

3,Reduksjon av importavhengighet

Importavhengighet er en av hovedindikatorene for å måle tilbudsgapet i hjemmemarkedet, og det er også en viktig parameter som gjenspeiler nivået på importskalaen. I løpet av de siste 18 årene har den gjennomsnittlige importavhengigheten av Kinas epoksypropan vært rundt 14 %, og nådd en topp på 22 %. Men med den raske utviklingen av den innenlandske epoksypropanindustrien og den kontinuerlige økningen i innenlandsk skala, har importavhengigheten vist en synkende trend år for år. Det er forventet at innen 2023 vil Kinas importavhengighet av epoksypropan reduseres til rundt 6 %, og nå et historisk lavpunkt de siste 18 årene.

Figur 2 Trend for Kinas avhengighet av importert epoksypropan

Nedgangen i importavhengigheten skyldes hovedsakelig to faktorer. For det første, med den raske utvidelsen av den innenlandske epoksypropanindustrien, har kvaliteten og ytelsen til innenlandske produkter blitt betydelig forbedret. Mange innenlandske bedrifter har gjort betydelige gjennombrudd innen teknologisk innovasjon og produktforskning og -utvikling, noe som har resultert i at kvaliteten på innenlandsk produsert epoksypropan er nesten den samme som importerte produkter. Dette har gitt innenlandske bedrifter et større konkurransefortrinn i markedet og redusert deres avhengighet av importerte produkter. For det andre, med den kontinuerlige økningen i produksjonskapasiteten for innenlandsk epoksypropan, har markedsforsyningskapasiteten blitt betydelig forbedret. Dette gjør det mulig for innenlandske bedrifter å bedre møte markedets etterspørsel og redusere etterspørselen etter importerte produkter.

Men nedgangen i importavhengighet har også ført til en rekke problemer. For det første, med den kontinuerlige utvidelsen av det innenlandske epoksypropanmarkedet og den kontinuerlige veksten i etterspørselen, øker også forsyningstrykket til innenlandske produkter. Hvis innenlandske bedrifter ikke klarer å øke produksjonen og kvaliteten ytterligere, kan motsetningen mellom tilbud og etterspørsel i markedet forsterkes ytterligere. For det andre, med nedgangen i importavhengighet, står innenlandske bedrifter overfor et større konkurransepress i markedet. For å konkurrere om markedsandeler og opprettholde konkurranseevnen, må innenlandske bedrifter kontinuerlig forbedre sitt teknologiske nivå og innovasjonsevne.

4,Analyse av fremtidig utviklingssituasjon

Det kinesiske epoksypropanmarkedet vil møte en rekke dyptgripende endringer i fremtiden. I følge statistiske data er det forventet at omfanget av Kinas epoksypropanindustri vil overstige 14 millioner tonn/år innen 2030, og den gjennomsnittlige årlige vekstraten vil forbli på et høyt nivå på 8,8 % fra 2023 til 2030. Denne raske veksten. vil utvilsomt ytterligere forsterke tilbudspresset på markedet og øke risikoen for overkapasitet.

Driftstakten til en bransje blir ofte sett på som en viktig indikator for å vurdere om markedet har overskudd. Når driftsraten er under 75 %, kan det være et overskudd i markedet. Driftsraten er direkte påvirket av veksthastigheten til terminalkonsummarkedet. For tiden er det viktigste nedstrømsapplikasjonsfeltet for epoksypropan polyeterpolyoler, som står for mer enn 80% av det totale forbruket. Imidlertid har andre bruksområder som dimetylkarbonat, propylenglykol og alkoholeter, flammehemmere, selv om de er tilstede, en relativt liten andel og begrenset støtte for forbruket av epiklorhydrin.

Det er verdt å merke seg at forbruksvekstraten for polyeterpolyoler i utgangspunktet er i samsvar med veksthastigheten i Kinas økonomi, og dens industrielle vekst er mindre enn 6%, betydelig lavere enn veksthastigheten for epoksypropan. Dette betyr at mens veksthastigheten på forbrukersiden er relativt langsom, vil den raske veksten på tilbudssiden ytterligere forringe tilbuds- og etterspørselsmiljøet i epoksypropanmarkedet. Faktisk kan 2023 allerede være det første året med overforsyning i Kinas epoksypropanindustri, og sannsynligheten for overforsyning på lang sikt er fortsatt høy.

Epoksypropan, som et overgangsprodukt i den raske utviklingen av Kinas kjemiske industri, har sine unike egenskaper. Det krever at produkter har egenskapene homogenitet og skala, samtidig som de har relativt lave investerings- og teknologiske barrierer, og lett tilgang til råvarer. I tillegg må den også ha mid-range attributter i industrikjeden, noe som betyr at den kan oppnå nedstrøms utvidelse av industrikjeden. Denne typen produkter spiller en avgjørende rolle i den raffinerte utviklingen av den kjemiske industrien, men står også overfor risikoen for markedshomogeniseringssjokk.

Derfor, for bedrifter som produserer epoksypropan, vil hvordan man søker differensiering i utviklingen av industrikjeden i hard markedskonkurranse og hvordan man bruker mer avansert teknologi for å redusere produksjonskostnadene, bli viktige strategiske hensyn for deres fremtidige utvikling.